花旗称Pembina Pipeline“涨过头”，，上调目的价但仍降级至中性 —— 花旗以为，，支持Pembina Pipeline恒久增添的焦点动力是其重大的项目储备。。 。
剖析师预计，，到2026年底，，该公司约75%的项目积压将获得批准，，这极大地降低了其未来的增添危害。。 。公司近期已乐成将Wapiti Expansion项目和K3热电联产设施投入运营，，并完成了Peace Pipeline管道的续约事情，，这些行动都为未来的现金流提供了坚实包管。。 。
此次降级的配景是Pembina Pipeline近期展现出超预期的增添势头。。 。剖析师指出，，该公司预计在2020至2030年时代，，基于收费的营业将实现5%-7%的复合年增添率，，这一数字凌驾了此前的展望。。 。
只管评级被下调，，Pembina Pipeline的基本面依然稳健。。 。公司近期已上调2026年整年调解后EBITDA指引至43.5亿至45.5亿加元区间，，并宣布将季度股息提高3.5%至每股0.735加元。。 。
剖析师以为，，其重大的已批准项目储备和低危害的商业模式配合支持了其目今较高的估值水平。。 。