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萌新求带：迈克尔?巴里放纵抄底被市场遗忘的金融科技个股|迈克尔·伯里在5月19日的Substack发帖中披露，，，
，他已增持了PayPal、Adobe、Mercado Libre、Lululemon和Zoetis的头寸，，，
，这些股票有一个配合的决议性特征：它们都在一个高度聚焦于人工智能的市场中遭受了重创。。|伯里在1500美元中段的价钱区间加仓了Mercado Libre，，，
，将其形貌为一只因国际营业敞口而被折价生意的“清洁的恒久赢家”。。他在250美元低段买入了Adobe。。他将PayPal形貌为一个完整的头寸。。据报道，，，
，Lululemon的买入价约为120美元。。|据报道，，，
，阻止5月19日当周，，，
，PayPal年头至今已下跌23.9%。。该公司每年处置惩罚数千亿美元的生意量，，，
，并一直在实验一项利润率提升妄想，，，
，治理层以为该妄想将在2026年和2027年的财务数据中获得显著体现。。但多年来，，，
，随着来自Apple Pay、Block和Stripe的竞争加剧，，，
，投资者对该股的热情一直不高。。|这种竞争压力和增添放缓的叙事，，，
，正是伯里将其视为时机而非警示的故事类型。。他将PayPal形貌为一个完整的头寸，，，
，批注他以为目今的价钱是一个恒久危害回报比坚定地对他有利的位置，，，
，而非他妄想日后加码的试探性建仓。。|同样的逻辑也适用于其他股票。。Adobe年头至今下跌26.9%。。Lululemon下跌42.1%。。这些都不是不起眼的微盘股。。据剖析，，，
，它们是拥有长期营业的着名公司，，，
，却被卷入了一场远离任何不具备人工智能增添叙事的股票的轮动之中。。|据报道，，，
，伯里的Substack帖子不但关于他正在买入的股票，，，
，还包括了一个市场忠言，，，
，将他目今的仓位与他一直在追踪的一个历史模式联系起来。。|伯里体现，，，
，人工智能投资热潮正在造成扭曲，，，
，这些扭曲与他曾在互联网时代视察到的征象相似。。他以为，，，
，资源集中在人工智能相关股票上，，，
，导致市场其他部分被低估，，，
，其方法类似于1999年投资者簇拥买入任何带有“．com”后缀的股票时，，，
，非互联网股票被扬弃的情形。。他目今的购置行为正是这种看法的直接体现。。他正在买入互联网时代那些“无聊”公司的等价物——当所有人都在追逐热门主题时，，，
，这些公司却在一连增添。。|凭证第一季度文件，，，
，Scion Asset Management现在总共持有九个头寸，，，
，这是一个极其集中的投资组合，，，
，反应了伯里偏幸深度信心而非多元化。。在目今市场周期中，，，
，每一个头寸都是对被机构投资者普遍扬弃的公司举行的反向押注。。 (?794)

执法照料：印尼收紧大宗商品出口国家管控|印尼总统普拉博沃?苏比安托周三在国会揭晓政策演讲时体现，，，
，印尼将划定棕榈油、煤炭等大宗商品须经由政府指定的国营企业独家对外出口，，，
，以此阻止损害本国经济的低价低报报关等违规行为。。普拉博沃称：“此次羁系刷新是强化大宗商品出口与自然资源销售管控的战略性行动。。”“政府还将出台新版外汇收入相关规则，，，
，完善出口创汇治理政策，，，
，旨在充分验展行业谋划主体的经济效能，，，
，惠及民生、增进国民福祉。。” (?7)

行政照料：英伟达上调股息，，，
，市场投资者担心其未来增添远景|即便业绩体现亮眼，，，
，同时大幅上调股息、加码股票回购，，，
，这家市值达 5.4 万亿美元的半导体巨头依旧难以稳住市场情绪，，，
，投资者担心其增添势头难以为继，，，
，英伟达财报最终遭遇市场冷淡回声。。|这家全球市值最高企业周三展望，，，
，本季度营收将达 910 亿美元，，，
，远超华尔街 860 亿美元的普遍预期，，，
，但缺乏市场最为乐观的预估数值。。|英伟达同时宣布新增 800 亿美元股票回购妄想，，，
，并将季度股息从每股 0.01 美元上调至 0.25 美元，，，
，折算下来年度分红规模约 240 亿美元，，，
，跻身美国高额分红企业行列。。|只管首席执行官黄仁勋再度赞美 AI 算力中心投资增速迅猛、呈抛物线式暴涨，，，
，但身处人工智能浪潮焦点的这家芯片巨头，，，
，股价在盘后生意中依旧下跌 1.3%。。|市场研究机构富图伦集团首席执行官丹尼尔?纽曼周三体现，，，
，市场此番冷淡反应释放出明确信号：自 ChatGPT 问世、英伟达开启飞速暴涨行情三年多后，，，
，这家企业正逐步转型为稳健成熟的科技蓝筹股。。|“大数定律最先展现效应，，，
，英伟达愈发趋近苹果，，，
，成为稳妥的投资标的。。” 纽曼称，，，
，投资者现在追求超高收益，，，
，更倾向结构其他市值增添潜力更大的人工智能相关企业。。|多年一连大额投入之下，，，
，谷歌、微软、亚马逊、Meta等科技巨头一连加码结构，，，
，2026 年全球 AI 基础设施相关支出已增至 7250 亿美元，，，
，而英伟达是本轮行业热潮的最大受益者。。|英伟达的盈利体现已然成为权衡人工智能工业景心胸的风向标。。近数月来，，，
，人工智能看法股整体大涨，，，
，更是拉动美股大盘上行的焦点动力。。|数据显示，，，
，今年以来标普 500 指数近五分之一的涨幅由英伟达拉动，，，
，但该股年内 18% 的涨幅，，，
，远落伍于美国半导体指数 SOX 65% 的整体涨幅。。|这家半导体企业宣布，，，
，阻止 4 月尾的季度营收同比大增 85%，，，
，抵达 816 亿美元，，，
，业绩凌驾市场预期，，，
，至此英伟达已一连15 个季度营收数据逾越华尔街预期。。|旗下面向人工智能基础设施的芯片营业 —— 数据中心营业营收同比近乎翻倍，，，
，抵达 752 亿美元；；；；公司净利润增至 583 亿美元。。|本季度毛利率为 75%，，，
，英伟达预计本季度毛利率将维持平稳。。该数值低于剖析师预期的 75.7%，，，
，叠加存储芯片厂商难以足量生产芯片、无法知足人工智能催生的市场需求，，，
，市场对企业本钱上行压力的担心进一步加剧。。|本季度英伟达谋划活动爆发的净现金流达 503 亿美元，，，
，高于去年同期的 274 亿美元。。随着公司现金储备一连攀升，，，
，外界一直施压其向股东回馈更多资金。。|可视化阿尔法研究主管梅利莎?奥托体现，，，
，此次加码股票回购与上调股息的行动十分亮眼，，，
，但投资者眼光依旧聚焦在英伟达的未来增添远景上。。|奥托称，，，
，剖析师普遍预计下一财年英伟达营收增速将大幅回落至 36% 左右，，，
，她还体现，，，
，英伟达营收业绩连年大幅上调的高速增添时代或将落幕。。|现在英伟达面临日趋强烈的行业竞争压力，，，
，谷歌、亚马逊等头部客户，，，
，以及超威半导体、英特尔等偕行竞品企业，，，
，均推出可对标其图形处置惩罚器的同类手艺产品。。|市场投资者十分关注英伟达能否挣脱对少数大型云盘算巨头客户的依赖、实现客户结构多元化，，，
，为此英伟达首度详细披露了自家 AI 芯片营收的客户泉源组成。。|公司首次拆分披露本季度数据中心营业营收结构：其营收一半左右来自六大科技巨头企业，，，
，另一半则来自其余相助客户，，，
，其中既包括科威沃夫等中小型数据中心企业，，，
，也涵盖种种工业及企业级商用客户。。 (?636)