惠普六连涨后迎考：AI、PC叙事能否接力 —— 在录得一连六个生意日上涨后，，， ，，惠普公司股价于5月26日泛起回调，，， ，，即将竣事这波自5月中旬以来累计涨幅凌驾20%的强劲走势。。。。
市场眼光正聚焦于该公司即将在5月27日盘后宣布的2026财年第二季度财报，，， ，，以磨练这轮由AI PC预期驱动的行情能否获得基本面支持。。。。
此轮涨势的直接催化剂来自竞争敌手遐想集团。。。。5月21日，，， ，，遐想宣布的财报显示其营收增速创五年来新高，，， ，，且近40%的销售额已来自AI相关产品。。。。
这一强劲数据被市场解读为整个PC行业，，， ，，尤其是同样处于头部阵营的惠普，，， ，，正面临类似的AI换机需求盈利。。。。
新闻宣布后，，， ，，惠普股价在5月22日单日飙升15%，，， ，，创下近两年来最大单日涨幅。。。。
此前的五个生意日，，， ，，该股已一连温顺上涨，，， ，，形成了六连涨的强势名堂。。。。然而，，， ，，华尔街剖析师对惠普的远景保存显著不同。。。。摩根大通剖析师Samik Chatterjee在5月上调了惠普的目的价，，， ，，但仍维持“中性”评级，，， ，，对去年10月因担心Windows 10换机周期竣事而下调评级的气馁态度举行了部分修正。。。。
与此同时，，， ，，美银美林则态度审慎，，， ，，忠言惠普可能会在本次财报中下调解年业绩指引。。。？？？炊喾降慕沟懵呒谟谄浼偷墓乐，，， ，，惠普市盈率仅为个位数，，， ，，股息率靠近5%，，， ，，股价在已往一年跑输标普500指数约50个百分点，，， ，，气馁预期已被大宗计入。。。。
本次财报的要害验证指标是AI PC的渗透率。。。。上个季度，，， ，，惠普体现其PC出货量中约三分之一为具备AI能力的机型。。。。市场将亲近关注该比率在第二季度能否继续提升，，， ，，尤其是在利润更丰富的商用领域。。。。
若数据亮眼，，， ，，则有望推动该股实现从“价值陷阱”到“AI生长股”的估值重塑； ； ；；反之，，， ，，此前的六连涨则可能被视为太过反应。。。。
? 各人怎么看
清风明月：超微电脑Q3业绩喜忧各半，，， ，，但指引强劲引发关注|超微电脑此前宣布的2026财年第三季度财报体现喜忧各半：非GAAP每股收益0.84美元，，， ，，凌驾剖析师预期0.62美元达35%； ； ；；但营收102亿美元，，， ，，低于预期的123.9亿美元，，， ，，主要受零部件欠缺及客户站点准备延误影响。。。。真正的亮点在于前瞻指引，，， ，，治理层预计第四序度营收达110亿至125亿美元，，， ，，调解后每股收益65至79美分，，， ，，均远超华尔街预期。。。。别的，，， ，，非GAAM毛利率环比提升58%至10.1%，，， ，，公司还明确体现超微电脑既非被告，，， ，，也非大陪审团视察的目的。。。。 (?908)
保安照料：算力紧迫，，， ，，Anthropic拟租用微软Maia芯片缓解AI芯荒|由于旗下大模子Claude及AI编程工具Claude Code需求激增，，， ，，Anthropic正面临严肃的算力欠缺。。。。为追求新的供应渠道，，， ，，该公司正与微软谈判，，， ，，妄想租用其自主研发的Maia 200 AI芯片效劳器。。。。|这一相助若能告竣，，， ，，将标记着微软的自研芯片营业迎来其最具分量的外部客户，，， ，，有望突破其在专用AI芯片供应上落伍于谷歌和亚马逊的竞争劣势。。。。现在，，， ，，Anthropic已与AWS和谷歌告竣类似协议，，， ，，接纳其自研芯片。。。。|Anthropic首席执行官Dario Amodei在本月初已果真体现公司在算力方面遇到难题。。。。此前，，， ，，为解燃眉之急，，， ，，Anthropic甚至已与SpaceX告竣协议，，， ，，租用其Colossus 1超等盘算机的所有算力。。。。|微软于今年1月宣布了第二代Maia 200芯片。。。。据CEO萨提亚·纳德拉先容，，， ，，与现有芯片相比，，， ，，Maia 200每美元可实现的Token处置惩罚效率提升了凌驾30%。。。。若谈判乐成，，， ，，将连忙为Anthropic提供即时的算力增补，，， ，，而无需像期待其他相助一样排期至年底。。。。 (?906)
首席科学家：布伦特原油价钱大涨3%，，， ，，伊朗誓言抨击美军攻击|阻止美国东部时间早 8：34，，， ，，国际基准布伦特原油报99.10 美元 / 桶，，， ，，较周一收盘价上涨 3%。。。。 美国西德克萨斯轻质原油（WTI）因周一阵亡将士纪念日休市，，， ，，较上周五结算价下跌近 4%，，， ，，报92.86 美元 / 桶。。。。 美军攻击新闻传出后，，， ，，WTI 自日内低点反弹。。。。只管云云，，， ，，两大原油期货价钱均低于上周五结算价 —— 上周末特朗普曾体现，，， ，，伊朗或很快赞成开放霍尔木兹海峡。。。。|但协议尚未官宣，，， ，，主要时势再度升级。。。。美军称周二破晓在伊朗南部实验 “自卫攻击”，，， ，，目的为疑似布设水雷的船只及导弹发射阵地； ； ；；美国中央司令部体现，，， ，，行动旨在 “保 ； ；；の曳讲蕉用馐芤晾饰渥巴胁”。。。。|伊朗伊斯兰革命卫队周二宣布，，， ，，侦测并阻挡了入侵领空的美军无人机及 F-35 战机，，， ，，誓言抨击任何违反停 ； ；；鹦榈男形。。。。 伊朗半官方媒体塔斯尼姆通讯社援引新闻人士称，，， ，，伊美近期谈判 “整体起劲”，，， ，，但签署体贴备忘录的条件是解冻伊朗 240 亿美元冻结资金。。。。|特朗普周一在社交媒体发文，，， ，，进一步搅乱清静历程：他称已推动沙特、卡塔尔、巴基斯坦、土耳其、埃及、约旦加入《亚伯拉罕协议》（旨在实现阿拉伯国家与以色列关系正常 ； ；；。。。。|特朗普同时体现，，， ，，与伊朗谈判 “希望顺遂”，，， ，，但忠言若谈判破碎，，， ，，美国可恢复军事行动：“要么告竣对各方都有利的伟大协议，，， ，，要么免谈。。。。”|瑞士瑞银集团周五报告指出，，， ，，受霍尔木兹海峡航运一连受阻影响，，， ，，全球油市压力加剧、库存一连下降。。。。报告显示，，， ，，3—4 月全球原油库存累计镌汰2.46 亿桶； ； ；；阻止 5 月尾，，， ，，累计产量损失或超10 亿桶。。。。|瑞银称，，， ，，库存大幅下滑批注市场 “严重求过于供”—— 只管美国出口改道亚洲导致油轮库存上升，，， ，，但陆上原油及制品油库存仍在下降。。。。 (?233)