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忠实粉丝：鲁比奥与拉夫罗夫讨论了俄乌冲突和伊朗问题|美国国务院讲话人Tommy Pigott在声明中体现，，
，国务卿鲁比奥今天与俄罗斯外交部长拉夫罗夫通电话，，
，讨论俄乌冲突、双边关系以及伊朗时势
。。。 (?469)

元老级：马斯克称未来星链将承载大部分网络流量，，
，星链就是互联网|马斯克周日体现，，
，若是SpaceX的星链卫星网络继续生长，，
，最终可能会承载大部分互联网流量，，
，并描绘了该系统成为在线毗连主要主干网的未来图景
。。。|马斯克在X上回应了一篇引用SpaceX文件细节的帖子，，
，该文件显示星链 V3卫星的下行链路容量将大幅提升，，
，从V2的每颗卫星96Gbps提升至1024Gbps
。。。|马斯克写道：“最终，，
，将有凌驾10万颗V3/V4/V5卫星，，
，提供宽带网络与手机直连效劳
。。。若是增添势头一连下去
。。。星链终有一天将承载大部分网络流量
。。。届时，，
，星链就是互联网，，
，其他一切都将毗连到星链
。。。”|这番谈论形貌了星链从卫星宽带提供商扩展到全球通讯网络的场景
。。。届时，，
，更大都字流量将不再主要依赖外地电缆、古板互联网效劳提供商和国家网络，，
，而是通过卫星网络传输，，
，笼罩家庭、飞机、船舶、移动装备和偏远地区
。。。|马斯克揭晓这番言论前，，
，SpaceX公司最近致信美国联邦通讯委员会（FCC），，
，鞭策其终止高本钱宽带妄想
。。。该妄想旨在津贴农村地区的宽带和语音效劳提供商
。。。SpaceX以为，，
，卫星宽带已经资助缩小了农村地区的网络毗连差别，，
，因此应该重新思量这些遗留的津贴政策
。。。 (?212)

副首脑：人工智能看法股助力牛市顶住多重危害，，
，现在市场是否已然严重失衡？
？？|人工智能题材彻底主导了股市走势、企业盈利、经济增添与市场资金风向，，
，行情分解名堂愈发极端，，
，一系列深条理结构性问题已然迫在眉睫，，
，亟待正视
。。。|高盛本周宣布研报，，
，全方位剖析了目今 AI 题材把持市场的现状
。。。标普 500 指数今年以来整体上涨，，
，但行情极端抱团：因素股中的科技媒体通讯板块（含科技、通讯效劳行业，，
，叠加亚马逊、特斯拉），，
，孝顺了年内大盘 87% 的涨幅
。。。|而这批拉动大盘八成以上涨幅的个股，，
，权重仅占标普 500 指数的 54%
。。。这也意味着市场并非无视中东时势冲突、油价走高、债券收益率上行等利空压力；；；；那些深受上述因素攻击的顺周期消耗类个股，，
，较自身高点已下跌 14%，，
，早已充分承压
。。。|华尔街多头以为，，
，这种行情分解合乎逻辑且走势康健，，
，实质是市场对企业盈利预期差别的真实反应
。。。事实也确实云云，，
，市场上调盈利预期的主力，，
，基本都来自这批领涨龙头企业
。。。|高盛统计了 2027 年差别板块盈利预期修正趋势，，
，涵盖 AI 基建工业链、能源板块、整体标普 500 大盘，，
，以及剔除 AI 与能源之外的其余个股
。。。数据显示，，
，2026 年开年至今，，
，非 AI、非能源板块企业的明年盈利预期险些毫无上调空间
。。。|即便基本面预示相关企业盈利将迎来大幅爆发，，
，股价也极易泛起超涨行情
。。。杰富瑞生意部分周一数据显示，，
，对冲基金整体净持仓中，，
，半导体个股占比已达 20%
。。。|抛开股价是否提前透支未来巨额盈利不谈，，
，这场行情热潮还可能给实体经济埋下失衡隐患
。。。市场预估明年全球人工智能领域资源开支将达1 万亿美元，，
，约占美国海内生产总值的 3%
。。。|虽然人工智能硬件多依赖入口，，
，其对 GDP 现实核算的拉行动用会打折扣，，
，但该规模足以直观体现行业投入体量
。。；；；；厥桌罚，
，19 世纪美国铁路投资壮盛时期，，
，占经济比重约 5%—6%，，
，最终催生了资源市场泡沫
。。。|加贝利基金投资组合司理约翰?贝尔顿提出英伟达潜在利空逻辑
。。。英伟达是其旗下生长型基金第一重仓股，，
，该股将于周三盘后宣布财报
。。。|他指出：英伟达近半数营业收入仅来自五家焦点大客户，，
，现在年这五家企业自由现金流已近乎归零
。。。 这意味着，，
，若想维持英伟达半数营业一连增添，，
，要么这些客户一连陷入现金流净流出状态，，
，要么其自由现金流必需迎来大幅回暖
。。。这也是近期英伟达走势弱于其他半导体标的的焦点缘故原由
。。。|目今市场资金转向手艺附加值偏低的科技细分领域（存储芯片企业、英特尔、通用 CPU 厂商），，
，事实是恒久气概切换，，
，照旧这类企业短暂依托供应紧缺盈利，，
，向 AI 基建工业链转嫁本钱、赚取短期利润？
？？|大型科技平台企业发债融资尚且顺畅，，
，但现在越来越多企业最先放眼全球市场筹措资金
。。。叠加全球地缘冲突频发、各国财务赤字高企，，
，工业大宗商品紧缺进一步推升通胀压力，，
，全球种种利率水平纷纷攀升至多年高位区间
。。。|市场不必太过信仰 “债券义勇军” 一说 —— 即投资者通过抬高利率倒逼政府收紧财务
。。。但债券市场犹如邻里街坊，，
，一旦市场投契气氛过热便会脱手降温，，
，轻则压制市场热度，，
，重则直接终结本轮行情
。。。|大批巨型企业准备上市，，
，将带来股市潜在股份供应压力
。。。若 SpaceX 最终上市估值抵达听说中的 1.75 万亿美元，，
，OpenAI 与 Anthropic 估值也均靠近 1 万亿美元，，
，三家企业总市值规模约等同于标普 500 指数总市值的 7%
。。。|现在市场资金普遍追捧资源开支赛道、萧条消耗赛道，，
，默认企业一连加码产能扩张就能稳固盈利增收
。。。然而目今美国企业利润占 GDP 比重早已创下历史新高，，
，增添空间已然受限
。。。|霍尔木兹海峡航运时势缓和，，
，是否会促使资金从科技股回流至其他板块，，
，进而改变大盘龙头股指走势？
？？ 收益率上行是否正在袒露市场更多隐性危害？
？？通胀预期升温，，
，又会不会一连压制股市整体估值？
？？ 周一半导体及热门动量股大幅回调，，
，但市场资金平稳轮动、未泛起强烈恐慌，，
，这种行情能否顺遂消化极致的行情分解与普遍超买行情，，
，实现温顺调解？
？？ (?654)