评级分解：AI基础设施催生升级，， ，，，英特尔与Criteo遭降级 —— 美光科技获得JR Research剖析师的“买入”评级。。。。
剖析师指出，， ，，，亘古未有的AI资笔僻出以及对高带宽内存的激增需求，， ，，，将成为推动美光恒久增添的厘革性因素。。。。联邦快递的评级由Vinay Utham，， ，，， CFA从“卖出”上调至“持有”。。。。
剖析师以为，， ，，，即将于2026年6月完成的FedEx Freight分拆以及近期的本钱削减步伐，， ，，，重新平衡了公司的危害/回报比。。。。
分部加总估值显示，， ，，，目今股价已充分反应了“易赚钱”的预期。。。。
英特尔被Oriental Trader从“买入”下调至“持有”。。。。剖析师指出，， ，，，自2025年头以来，， ，，，英特尔股价履历了约393%的惊人上涨，， ，，，市场对该公司扭亏为盈的乐观情绪及相关利好新闻已被充分反应在其约5460亿美元的市值中。。。。
不过，， ，，，其他华尔街机构仍在基于AI CPU需求的增添而提高其目的价。。。。Criteo被Gary Alexander下调评级至“中性”。。。。
该公司第一季度业绩及随之而来的整年指引下调批注，， ，，，其在广告领域的职位有所削弱，， ，，，客户媒体支出镌汰是主要拖累因素，， ，，，这掩饰了其仍具吸引力的估值及新产品整合的利好。。。。
? 各人怎么看
先行者：5月23日收盘：道指再立异高 标普500指数一连第八周上涨|北京时间5月23日破晓，， ，，，美股周五收高，， ，，，道指再创历史新高。。。。三大指数本周均录得涨幅。。。。投资者正在亲近关注美伊谈判希望。。。。浚浚？？奈质残木腿蚊懒⒅飨。。。。|道指涨294.04点，， ，，，涨幅为0.58%，， ，，，报50579.70点；；；；；；纳指涨50.87点，， ，，，涨幅为0.19%，， ，，，报26343.97点；；；；；；标普500指数涨27.73点，， ，，，涨幅为0.37%，， ，，，报7473.45点。。。。|人工智能基础设施投资热潮继续驱动市场。。。。英伟达VR200机柜的PCB价值量较前代产品翻三倍，， ，，，发动PCB看法股整体走强。。。。存储芯片股同样体现活跃，， ，，，闪迪涨超10%，， ，，，美光科技涨超4%。。。。|市场对AI投资热潮持起劲态度。。。。有剖析指出，， ，，，标普500信息手艺板块现在占指数总资笔僻出的三分之一以上，， ，，，占比升至创纪录的35%。。。。投资者将AI支出视为可一连的盈利催化剂。。。。|本周市场波动加剧，， ，，，因投资者在应对恒久国债收益率的急剧上升。。。。30年期国债收益率笔栖早些时间一度升至5.19%以上，， ，，，抵达金融；；；；；；耙岳吹淖罡咚，， ，，，随后在周四回落至5.09%。。。。|美国和伊朗均体现竣事战争的谈判取得了希望，， ，，，但双方仍在德黑兰的浓缩铀库存以及具有主要战略意义的霍尔木兹海峡通行费问题上僵持不下。。。。|美国国务卿卢比奥周四体现，， ，，，有“优异迹象”批注告竣竣事冲突的协议已近在眼前，， ，，，但他忠言称，， ，，，若是伊朗接纳行动永世控制霍尔木兹海峡的航运，， ，，，任何此类协议都将“不可行”。。。。|卢比奥体现：“天下上没有人支持通行费制度。。。。这不可能爆发，， ，，，也是不可接受的。。。。”他增补道：“若是我们无法告竣一个好协议，， ，，，总统已明确体现他尚有其他选择。。。。”但他未详细说明。。。。|此前不久，， ，，，伊朗体现美国的最新提议使征战双方更靠近清静协议。。。。伊朗现在正在审议美方的意见，， ，，，双方凭证几周前伊朗提出的14点原始框架，， ，，，正在一连交流信息。。。。|Vital Knowledge首创人Adam Crisafulli在一份报告中体现：“我们对伊朗的看法与之前相同：告竣协议的可能性远大于不告竣协议，， ，，，但这已反应在价钱中，， ，，，且冲突至少在未来几个季度将爆发滞胀影响。。。。”|宏观经济层面，， ，，，市场关注焦点集中在美联储向导层更迭。。。。浚浚？？-沃什于周五在白宫正式宣誓就任美联储主席，， ，，，接替任职八年的杰罗姆-鲍威尔。。。。特朗普在就职仪式上强调，， ，，，他希望凯文“完全自力，， ，，，别看他，， ，，，别看任何人，， ，，，做好你自己的事就行。。。。”|鲍威尔因拒绝像特朗普希望的那样快速或大幅度降息，， ，，，一直是让特朗普感应恼怒的主要目的。。。。他将作为理事继续在美联储任职，， ，，，这是近80年来首位做出这一行为的前美联储主席。。。。|周五的宣誓仪式标记着沃什在美联储的第二段任职。。。。他曾在2006年至2011年担当美联储理事，， ，，，时代中央银行与财务部官员联手，， ，，，将经济从全球金融；；；；；；姓瘸隼。。。。|只管沃什协助了美联储的起劲，， ，，，但他厥后对央行允许；；；；；；逼诘恼策继续保存，， ，，，并逾越其稳固物价和低失业率的职责提出了品评。。。。例如，， ，，，他曾指出先前应对天气转变和社会不一律的起劲属于职责规模扩大，， ，，，并允许将缩减央行对市场的影响。。。。|然而，， ，，，沃什接手的宏观经济情形与特朗普最初设想截然差别。。。。自2月尾美以对伊发动战争以来，， ，，，霍尔木兹海峡关闭导致能源价钱一连高企，， ，，，通胀压力随之加剧。。。。投资者预期已最先逆转，， ，，，越来越多市场人士以为美联储的下一步行动可能是加息而非降息。。。。|美银证券首席美国经济学家指出，， ，，，美以对伊战争的影响可能需要美联储加息约1个百分点。。。。美国国债收益率一连走高，， ，，，反应市场对高利率新常态的重估。。。。|在此配景下，， ，，，沃什面临的磨练不但在于应对通胀压力，， ，，，更在于怎样在特朗普政治影响与美联储自力性之间建设自身公信力。。。。尾盘生意时段，， ，，，投资者正亲近关注周末前可能泛起的波动。。。。 (?741)
程又青：优步研究周全收购Delivery Hero：持股已达19.5%，， ，，，外卖巨头整合箭在弦上|据媒体5月22日援引知情人士报道，， ，，，美国网约车与外卖巨头优步正在研究对德外洋卖平台Delivery Hero提倡周全收购的可能性。。。。这一动向正值优步通过增持股份成为Delivery Hero第一大股东之后，， ，，，旨在加速扩张美国以外市场国界，， ，，，以抗衡主要竞争敌手DoorDash的全球结构。。。。|就在5月18日，， ，，，优步刚刚披露已将持股比例从4月的7%迅速提升至19.5%，， ，，，同时持有5.6%的期权头寸，， ，，，一举成为Delivery Hero最大简单股东。。。。报道称，， ，，，优步正与财务照料亲近相助，， ，，，评估进一步增持的计划，， ，，，并已与其他Delivery Hero投资者就潜在生意意向举行了接触。。。。知情人士提醒，， ，，，相关讨论仍处于早期阶段，， ，，，纷歧定会最终促成生意。。。。|但优步在向德国羁系机构提交的通知中明确体现，， ，，，现在无意将持股比例提升至30%或以上。。。。在德国公司法框架下，， ，，，30%是触发强制周全收购要约的法定门槛。。。。不过该公司同时也指出，， ，，，会按期审阅投资组合，， ，，，若泛起具有吸引力的时机，， ，，，不扫除进一步增持。。。。|此次潜在收购的焦点驱动力，， ，，，是优步应对DoorDash全球扩张的战略防御需要。。。。目今DoorDash在美国市场份额已高达67%，， ，，，远超优步的25%，， ，，，并通过收购芬兰Wolt和英国Deliveroo，， ，，，营业笼罩凌驾40个市场。。。。|相比之下，， ，，，Delivery Hero在全球约65个国家和地区开展营业，， ，，，笼罩中东、北非、亚洲、欧洲和拉丁美洲。。。。其在中东及北非市场的增添尤为强劲，， ，，，该地区第一季度GMV同比增添16.1%。。。。若优步完成收购，， ，，，将直接获得笼罩规模远超DoorDash同盟的全球外卖网络，， ，，，形玉成球外卖市场的第三极。。。。|Delivery Hero目今正处于内部治理的懦弱窗口期。。。。在激进投资者Aspex Management一连施压后，， ，，，公司联合首创人兼首席执行官Niklas ?stberg已宣布最迟于2027年卸任。。。。Berenberg剖析师Wolfgang Specht指出，， ，，，优步的增持行动可能已改变了Delivery Hero的投资逻辑，， ，，，周全收购值得纳入考量规模。。。。|从优步自身的财务状态来看，， ，，，公司正处于要害转型期。。。。一季度财报显示，， ，，，营收132亿美元，， ，，，但净利润同比大幅下滑至2.63亿美元。。。。高额的自动驾驶和AI投资一连对现金流形成压力，， ，，，此时提倡大规模收购无疑将对资产欠债表组成进一步磨练。。。。市场对此反应审慎，， ，，，优步股价在收购新闻曝光后下跌约1.6%至1.9%。。。。|剖析师以为，， ，，，优步可能正接纳控而不买的渐进战略，， ，，，以19.5%持股保存收购选项的同时，， ，，，使用股东权力施加影响，， ，，，推动Delivery Hero举行资产分拆或战略重组，， ，，，待估值回落伍再择机出击。。。。Delivery Hero体现接待优步的投资，， ，，，公司将继续聚焦运营效率提升并推进战略审阅，， ，，，以期为所有股东创立恒久价值。。。。 (?891)
资深玩家己：英国央行官员：英国经济衰退危害正在上升 伊朗时势最气馁情境下才需思量加息|英国央行钱币政策委员会成员Alan Taylor体现，， ，，，只有在伊朗时势泛起最气馁情景下，， ，，，英国才真正需要加息。。。。与此同时，， ，，，他忠言称，， ，，，中东冲突正在提高英国经济陷入衰退的危害。。。。|Taylor周四体现，， ，，，若是能源价钱攻击未引发更严重的“第二轮通胀效应”，， ，，，英国央行目今维持高利率稳固，， ，，，或已足以控制通胀。。。。他指出，， ，，，现在英国劳动力市场疲弱，， ，，，正在压制价钱压力，， ，，，因此泛起类似2022年的“人为—通胀螺旋”危害相对较低。。。。|Taylor体现：“英国经济现在很是疲弱，， ，，，同时又遭遇通胀型供应攻击，， ，，，这使我们面临很是重大的权衡。。。。鉴于目今钱币政策已经具有相当强的限制性，， ，，，我们并不需要太过激进地作出反应。。。。”|作为英国央行内部最偏鸽派的官员之一，， ，，，Taylor以为，， ，，，现在3.75%的利率水平已经足够具有限制性。。。。他指出，， ，，，这一水平显着高于他估算的3%左右“中性利率”。。。。|值得注重的是，， ，，，在中东冲突导致能源价钱飙升之前，， ，，，Taylor原本一直主张英国央行更快降息。。。。现在，， ，，，英国央行正面临两难时势，， ，，，一方面，， ，，，中东冲突可能带来新的通胀攻击；；；；；；另一方面，， ，，，英国海内需求却显着疲弱。。。。|周四宣布的数据显示，， ，，，英国私营部分活动一年多来首次泛起萎缩，， ，，，同时通胀数据低于预期，， ，，，劳动力市场也一连疲软。。。。剖析人士以为，， ，，，这些数据可能增强英国央行内部“张望派”的态度。。。。|在4月聚会上，， ，，，英国央行甚至放弃古板简单展望模式，， ，，，改为接纳三种差别情景剖析能源价钱与通胀走势。。。。其中，， ，，，最气馁情景显示，， ，，，到2027年头英国通胀率可能升至6.2%，， ，，，并在整个展望期内一连高于英国央行2%的目的。。。。|不过，， ，，，Taylor以为，， ，，，现在并没有足够证据批注英国正走向这一最坏情形。。。。他体现，， ，，，更严重的第二轮通胀效应可能要到今年晚些时间才会逐渐展现，， ，，，并可能在2027年才对通胀造成更显着影响。。。。|Taylor同时忠言称，， ，，，伊朗战争已显着提升英国经济衰退危害。。。。他预计，， ，，，英国陷入衰退的概率现在可能高达40%，， ，，，而在冲突爆发前约为20%。。。。|他强调，， ，，，更严重效果是否真正泛起，， ，，，很洪流平取决于伊朗战争一连时间以及对全球能源供应的影响。。。。Taylor体现：“若是无法告竣清静协议，， ，，，而战争一连数周甚至数月，， ，，，那么第二轮通胀效应泛起的可能性就会越来越高。。。。” (?226)