迈克尔?巴里放纵抄底被市场遗忘的金融科技个股 —— 同样的逻辑也适用于其他股票。。。。Adobe年头至今下跌26.9%。。。。Lululemon下跌42.1%。。。。
这些都不是不起眼的微盘股。。。。据剖析，，，它们是拥有长期营业的着名公司，，，却被卷入了一场远离任何不具备人工智能增添叙事的股票的轮动之中。。。。
据报道，，，伯里的Substack帖子不但关于他正在买入的股票，，，还包括了一个市场忠言，，，将他目今的仓位与他一直在追踪的一个历史模式联系起来。。。。
伯里体现，，，人工智能投资热潮正在造成扭曲，，，这些扭曲与他曾在互联网时代视察到的征象相似。。。。他以为，，，资源集中在人工智能相关股票上，，，导致市场其他部分被低估，，，其方法类似于1999年投资者簇拥买入任何带有“．com”后缀的股票时，，，非互联网股票被扬弃的情形。。。。
他目今的购置行为正是这种看法的直接体现。。。。他正在买入互联网时代那些“无聊”公司的等价物——当所有人都在追逐热门主题时，，，这些公司却在一连增添。。。。
凭证第一季度文件，，，Scion Asset Management现在总共持有九个头寸，，，这是一个极其集中的投资组合，，，反应了伯里偏幸深度信心而非多元化。。。。
在目今市场周期中，，，每一个头寸都是对被机构投资者普遍扬弃的公司举行的反向押注。。。。迈克尔·伯里在5月19日的Substack发帖中披露，，，他已增持了PayPal、Adobe、Mercado Libre、Lululemon和Zoetis的头寸，，，这些股票有一个配合的决议性特征：它们都在一个高度聚焦于人工智能的市场中遭受了重创。。。。
伯里在1500美元中段的价钱区间加仓了Mercado Libre，，，将其形貌为一只因国际营业敞口而被折价生意的“清洁的恒久赢家”。。。。
他在250美元低段买入了Adobe。。。。他将PayPal形貌为一个完整的头寸。。。。据报道，，，Lululemon的买入价约为120美元。。。。
据报道，，，阻止5月19日当周，，，PayPal年头至今已下跌23.9%。。。。该公司每年处置惩罚数千亿美元的生意量，，，并一直在实验一项利润率提升妄想，，，治理层以为该妄想将在2026年和2027年的财务数据中获得显著体现。。。。
但多年来，，，随着来自Apple Pay、Block和Stripe的竞争加剧，，，投资者对该股的热情一直不高。。。。这种竞争压力和增添放缓的叙事，，，正是伯里将其视为时机而非警示的故事类型。。。。
他将PayPal形貌为一个完整的头寸，，，批注他以为目今的价钱是一个恒久危害回报比坚定地对他有利的位置，，，而非他妄想日后加码的试探性建仓。。。。
专家指出，，，迈克尔?巴里放纵抄底被市场遗忘的金融科技个股的未来生长趋势值得期待。。。。
? 各人怎么看
云中鹤：三星电子以巨额奖金协议化解歇工；；；，，，员工投票批准薪资计划|三星电子工会宣布，，，工会成员已投票批准此前告竣的暂时薪资协议，，，标记着这家全球最大存储芯片制造商乐成阻止了一场可能摇动全球半导体供应链的大规模歇工。。。。凭证投票效果，，，在为期六天的投票中，，，62616名工会成员里有73.7%的人投下赞成票，，，协议正式生效。。。。|此次薪资谈判可谓一波三折。。。。自去年年底以来，，，三星劳资双方一直围绕绩效奖金分派问题陷入僵局。。。。工会最初要求作废奖金上限、将营业利润的15%纳入员工奖金池，，，并上调人为7%。。。。在谈判多次破碎后，，，工会于3月中旬举行的歇工投票中获得93.1%成员赞成，，，并妄想于5月21日起举行为期18天的总歇工。。。。|戏剧性的转折爆发在5月20日深夜。。。。在韩国雇佣劳动部长金荣春亲自介入调解后，，，劳资双方在歇工预定最先前约90分钟告竣了暂时协议。。。。这一最后关头的突破，，，阻止了一场可能给三星带来高达30万亿韩元损失的大规模歇工。。。。|凭证这份获得批准的协议，，，三星劳资双方赞成将全体员工的年平均人为上调6.2%，，，其中包括4.1%的基自己为涨幅和2.1%的绩效人为涨幅。。。。更为要害的是，，，针对焦点的半导体装备解决计划部分，，，双方赞成新设以“约定业绩”10.5%为泉源的“特殊谋划绩效奖金”，，，且不设发放上限。。。。|在总奖金池中，，，40%划归整个半导体部分平均分派，，，其余60%则凭证各营业单位的详细体现举行分派。。。。这项特殊奖金将以公司股票形式全额发放，，，有用期为10年，，，发放条件是芯片部分需实现既定的业绩目的。。。。|凭证这份协议盘算，，，三星电子存储营业部分员工本财年有望获得高达6亿韩元的绩效奖金；；；逻辑和代工等非存储器营业的半导体部分员工约莫能获得2.1亿韩元的奖金；；；而装备体验事业部员工仅能获得价值约600万韩元的公司股票。。。。|这份分派差别悬殊的协议在三星内部引发了新的矛盾。。。。包括装备体验事业部在内的非存储营业员工纷纷阻挡该协议，，，甚至向法院申请禁令试图阻止投票，，，但遭到法院驳回。。。。剖析指出，，，三星电子内部奖金分派不均已导致非存储营业部分作废种种聚会，，，晶圆代工和测试封装等要害环节泛起怠工征象，，，可能对高带宽内存的产能造成攻击。。。。|从行业层面看，，，此次歇工；；；幕馊萌蚩萍夹幸邓闪艘豢谖。。。。三星电子是全球最大的存储芯片供应商，，，其产品普遍应用于从智能手机、电动汽车到AI数据中心折务器的各个领域。。。。一旦爆发生产中止，，，可能进一步加剧由AI基础设施建设一连升温带来的全球半导体供应主要时势。。。。|受协议获批新闻提振，，，三星电子股价周三一度飙升8%，，，创下32.3万韩元的历史新高。。。。今年以来，，，随着AI热潮刺激存储芯片需求飙升，，，该股已累计上涨约150%。。。。 (?178)
品酒师：新西兰央行料将按兵不动 但需关注异议情形|随着对官方隔夜拆款利率的任何异议现在都将详细到个体委员会成员，，，新西兰央行本周进入了一个新时代。。。。ASB预计该央行将在周三将官方隔夜拆款利率维持在2.25%稳固，，，但这只是在思量了关于远景的种种看法之后。。。。“若是泛起投票不同或保存异议的共识，，，我们不会感应惊讶，，，”ASB高级经济学家Jane Turner说。。。。不过，，，维持利率稳固对乞贷人来说可能只是暂时的喘气。。。。ASB以为官方隔夜拆款利率需要走高，，，并且有充分的理由在5月、7月或9月最先加息。。。。“我们仍然以为7月是最佳时机，，，既能留出足够的时间张望，，，又不会让通货膨胀脱离新西兰央行的控制，，，“该机构体现。。。。 (?940)
先行者：花旗：印度拟收紧外汇管控 阻止卢比贬值|受国际油价飙升攻击，，，印度经常账户赤字承压，，，印度政府此前已上调燃油价钱、提高黄金入口税以阻止外汇外流。。。；；；ㄆ炀醚Ъ胰桌肌げ榭死┑倭煜涡佳斜ㄌ逑，，，目今印度官方妄想出台政策吸引外资流入，，，同时收紧企业对外直接投资规则。。。。|相较于以往卢比贬值时期，，，现在印度经济基本面更为稳固，，，但中东冲突引发能源供应杂乱、石油入口本钱暴涨，，，大幅加大印度政策调控难度。。。。2026年迄今，，，卢比成为亚洲体现最差钱币，，，兑美元跌幅超7%。。。。|查克拉博蒂体现，，，此前出台的燃油减税、信贷担保等政策，，，优先包管经济增添与物价稳固，，，让经常账户与财务层面消化外部攻击；；；而5月最新政策风向转变，，，政策重心转向缩减国际收支赤字、拓宽财税收入泉源。。。。|花旗预判未来一个月内，，，印度或许率落地多项调控政策：收紧本土企业外洋直接投资管控、强制出口商更快汇回外汇收入、上调食用油入口关税、放宽银行境外举债限制，，，同时起劲推动本国债券纳入彭博债券指数、再度上调燃油价钱。。。。|印度现在对住民实验部分资源账户管制，，，限制住民境外资金转出规模，，，印度政府亮相将逐步放宽相关管控，，，而境外投资者投资利润汇回暂无任何限制。。。。|花旗指出，，，印度外部经济承压主要源于资源账户遭受攻击：外资流入锐减、本土企业境外投资导致资金外流、外企利润汇出规模增添。。。。与此同时，，，境外投资者放纵抛售印度债券，，，既打压卢比汇率，，，也使得印度难以筹措足够外资填补一连扩大的对外赤字。。。。|印度还拟出台相关限制条款，，，缩减印度企业为外洋并购开展境内融资的额度，，，将部分境外投资由自动审修正为政府审核审批流程，，，外地媒体相关报道也印证印度正钻研此类计划。。。。|别的印度或许率收紧出口商外汇留存规则，，，印度此前已将出口商外汇收入汇回限期从9个月延伸至15个月，，，现在或将再度缩短限期，，，同时压缩出口商专项账户外汇留存时长，，，吸纳更多美元回流至海内市场。。。。|查克拉博蒂以为，，，恒久来看，，，放宽外资准入、加速债券纳入国际指数等引资政策更为稳妥，，，但这类政策收效周期漫长；；；而限制资金外流、强制出口商加速结汇等手段，，，能够连忙为卢比汇率提供支持。。。。 (?575)