存储芯片股狂欢背后：市场视察人士忠言“周期性从未消逝” —— 渣打银行全球首席投资官史蒂夫·布莱斯5月13日体现， ，他以为韩国股市的乐观情绪“离见顶已不远”， ，“我上周在韩国， ，我们建议客户对部分投资组合举行赚钱了却， ，并转向全球多元化的投资组合。。。。。
”只管云云， ，一些银行仍看好这两家公司的远景。。。。。野村预计， ，SK海力士股价将在未来12个月内抵达400万韩元， ，三星电子将抵达59万韩元。。。。。
近年来， ，存储相关股票的逾额回报助推了美国和韩国股市大幅上涨， ，但市场视察人士忠言称， ，投资者若遗忘该市场的周期性， ，效果自尊。。。。。三星电子和SK海力士是HBM芯片的最大生产商之一， ，今年迄今其股价划分飙升114%和186%。。。。。
总部位于美国的美光科技和闪迪（SanDisk）在2026年也已划分上涨141%和156%。。。。。
“我嫌疑情形依然云云——每次人们论证存储周期已消逝、该行业现在已成为恒久价值创立行业之时， ，往往就是一切即将急转直下之际。。。。。
”只管现在存储芯片供应极为主要， ，但Alphabet旗下的谷歌于3月24日推出了TurboQuant， ，这是一种新的压缩要领， ，据称可将运行大型语言模子所需的内存量镌汰六分之五。。。。。
此类希望有可能大幅削减对AI存储芯片的需求， ，而这类芯片一直是谷歌、OpenAI和Anthropic等公司训练大型语言模子的要害组件。。。。。
德意志银行在周二的一份报告中写道， ，投资者应“继续为与人工智能相关的一连倾覆做好准备”， ，TurboQuant的宣布即为例证， ，该手艺一经推出便导致最大存储芯片供应商的股价大幅下跌。。。。。
Ranmore基金治理公司首席投资官安德鲁·拉平体现， ，只管展望存储芯片何时会供过于求是不可能的使命， ，但投资一个“历史上资源回报率平均而言处于一样平常水平， ，但目今定价却隐含未来将创立极高回报”的行业时， ，投资者必需坚持审慎。。。。。
三星和SK海力士推动韩国综合股价指数（Kospi）在2025年和2026年一起攀升至平流层般的高度。。。。。这两只股票合计占整个指数权重的50%以上。。。。。
财产治理公司JM Finn的投资办公室主管乔恩·坎利夫体现， ，未来三年产量有大幅提升的空间， ，从而缓解供应主要， ，“尤其是若是AI需求以更正常的程序增添”。。。。。
“今天的股价假设价钱将恒久坚持高位， ，企业会严守纪律不过度投资， ，且利润率远优于已往， ，”他增补道。。。。。“我们还想强调， ，最近几周该板块履历了高度的动量拥挤， ，这使其容易遭遇大幅回调。。。。。
”
? 各人怎么看
剖析师：埃博拉疫情已在刚果（金）夺走逾200人生命 暴力冲突加大防疫难度|在刚果民主共和国， ，埃博拉病毒迄今可能已夺走200多人的生命。。。。。该国冲突频仍的东部地区， ，暴力、不信任以及不堪重负的监测系统， ，使阻止病毒撒播的起劲遭受极重压力。。。。。|凭证卫生部周日晚间宣布的数据， ，笼罩东部三个省的11个卫生区已报告凌驾900例疑似病例。。。。。地区数据显示， ，阻止5月23日， ，累计疑似殒命人数已达210人。。。。。|此次疫情袒露出在全球最不稳固地区之一开展埃博拉防控面临重重难题。。。。。外地部分地区由武装整体控制， ，卫生系统懦弱， ，治疗中心频遭袭击， ，严重扰乱疫情阻止事情。。。。。卫生部数据显示， ，医务职员在单日内仅能追踪约20%的已识别亲近接触者。。。。。|“暴力迫使人们逃离， ，包括卫生和人性主义事情者， ，”天下卫生组织总做事谭德塞周日在社交媒体体现， ，“这严重阻碍了扩大埃博拉接触者追踪的能力， ，也难以实时发明熏染病例并提供支持性治疗。。。。。”|非洲疾病控制与预防中心总做事Jean Kaseya周日体现， ，由于区域流动性强以及监测与诊断能力缺乏， ，现在已有10个非洲国家被认定面临疫情危害。。。。。 (?134)
理中客：BTIG起劲调研后重申买入评级 Rubrik股价受关注|数据清静公司Rubrik在5月21日成为市场关注焦点。。。。。此前， ，投资机构BTIG基于起劲的行业渠道调研效果， ，重申了对Rubrik股票的买入评级， ，并将其目的股价从64美元上调至76美元。。。。。|BTIG剖析师Gray Powell在报告中透露， ，其团队与四家相助同伴（包括两家大型和两家中型渠道同伴）举行了交流， ，调研效果增强了对Rubrik近期需求远景的信心。。。。。此次评级重申和上调目的价的行为， ，在Rubrik于今年3月宣布强劲财报、凌驾市场预期后， ，进一步牢靠了市场的起劲看法。。。。。|Rubrik专注于提供云数据清静与网络韧性解决计划。。。。。凭证其最新财报， ，阻止2026年1月31日的第四财季， ，公司总营收同比增添46%至3.777亿美元， ，订阅年度经常性收入增添34%至14.6亿美元。。。。。近期， ，公司还与医疗手艺提供商MEDITECH睁开相助， ，配合推出面向电子康健纪录平台的网络清静韧性解决计划， ，以提防勒索软件攻击。。。。。|只管市场情绪起劲， ，Rubrik现在的市盈率仍高达约386倍， ，反应出市场对其未来高速增添的高预期。。。。。现在华尔街剖析师对该股的共识评级为强力买入， ，平均目的价为90.64美元。。。。。 (?364)
高级黑：Booz Allen降本增效推动利润增添|财报显示， ，公司本财季净利润 2.05 亿美元， ，折合每股收益 1.68 美元；；；；上年同期净利润 1.93 亿美元， ，每股收益 1.52 美元。。。。。|受民用营业萎缩拖累， ，季度营收降至 27.8 亿美元， ，同比下滑 6.4%， ，缺乏 28.7 亿美元的市场预估。。。。。公司在手订单总额增添 3.1%， ，规模达 380 亿美元。。。。。|“我们契合国家清静领域焦点生长偏向， ，网络清静与国防科技营业优势突出。。。。。随着相关板块稳健扩张， ，整体营业利润率也有望同步提升。。。。。”|公司给出本财年业绩指引：营收区间 112 亿至 117 亿美元， ，调解后每股收益 6 至 6.35 美元。。。。。市场机构展望营收 114.6 亿美元， ，每股收益 6.21 美元。。。。。|受民用营业合约缩减影响， ，公司去年大规模裁人。。。。。特朗普政府削减联邦条约开支， ，同时要求Booz Allen等咨询企业梳理营业、压降本钱。。。。。|该企业往年 120 亿美元年营收中， ，98% 均来自政府相关营业。。。。。公司去年 10 月宣布营业重组妄想， ，目的削减 1.5 亿美元本钱。。。。。|阻止 3 月 31 日， ，员工总数为 3.15 万人， ，较上年 3.58 万人有所缩减。。。。。本财季所得税用度 2100 万美元， ，上年同期为 4900 万美元。。。。。|今年 1 月， ，美国财务部终止与Booz Allen的所有相助合约。。。。。缘由为该公司前员工查尔斯?利特尔约翰在职时代， ，以国税局外包职员身份， ，向媒体泄露特朗普及其他民众的涉密税务信息。。。。。 (?56)