SK海力士和美光市值突破1万亿美元 AI热引爆存储芯片股涨势 —— Counterpoint Research的数据显示，， ，，，2025年第四序SK海力士在全球HBM市场收入份额达57%。。。 。
三星和美光划分以22%和21%的份额紧随厥后。。。 。随着投资者押注AI热潮将一连提升存储芯片行业的估值，， ，，，相关股票的涨势欲罢不可，， ，，，SK海力士和美光市值首次突破1万亿美元大关。。。 。
SK海力士周三在韩国股价一度上涨13%，， ，，，已往12个月的涨幅凌驾1000%，， ，，，成为继本月稍早的三星电子之后、第三家市值突破1万亿美元的亚洲公司。。。 。
美光股价周二飙升19%，， ，，，创下 2011年以来的最大涨幅，， ，，，此前瑞银集团一位剖析师体现，， ，，，该公司股价未来一年可能会翻倍。。。 。这三家高带宽内存芯片（HBM）制造商位于全球AI基础建设扩张中的要害枢纽，， ，，，它们的产品成为限制资料中心扩产速率的主要瓶颈。。。 。
投资者和剖析师预计，， ，，，存储芯片欠缺将一连到2027年，， ，，，这使得它们对全球大型科技公司拥有非同寻常的定价权。。。 。“存储芯片制造商的股价一直被非理性地低估，， ，，，但我们现在看到这种估值落差正在被修复，， ，，，”首尔Life Asset Management首席投资官Kang DaeKwun体现。。。 。
“我们仍处于这轮涨势的早期阶段。。。 。”
? 各人怎么看
战略师：Stellantis CEO：思量在墨西哥、加拿大生产中国品牌车型，， ，，，美国暂无妄想|Stellantis首席执行官Antonio Filosa于5月22日体现，， ，，，公司正思量在墨西哥和加拿大扩大与中国相助同伴零跑汽车的相助，， ，，，可能在这两个市场生产中国品牌车型，， ，，，但美国市场现在没有空间。。。 。|Filosa在底特律周围Stellantis北美总部举行的投资者日活动后体现，， ，，，他以为墨西哥市场保存时机，， ，，，加拿大或许也有空间。。。 。此前彭博社已报道，， ，，，Stellantis正与零跑汽车就在加拿大安简陋省布兰普顿的闲置工厂生产电动车举行洽谈。。。 。该工厂自2024年关闭后，， ，，，一直面临产能闲置问题，， ，，，若协议落地，， ，，，零跑将成为首个在北美实现本土化生产的中国新势力品牌。。。 。|Filosa同时明确扫除了在美国本土生产中国品牌汽车的可能性。。。 。他体现现在美国没有空间，， ，，，看不到。。。 。这一判断基于美国对中国汽车制造商进入北美市场的一连担心。。。 。古板车企一直担心中国车企可能通过相助渠道渗透至美国消耗者市。。。 。 ，，，而美国政策层面临中国汽车的准入态度也一连趋严。。。 。|加拿大则展现出相对开放的态度。。。 。该国现在允许每年入口4.9万辆中国制造电动车用于零售，， ，，，关税率为6.1%。。。 。布兰普顿工厂若实现零跑车型落地，， ，，，将成为突破北美商业壁垒的主要跳板。。。 。|Stellantis持有零跑汽车21%股份，， ，，，是最大股东。。。 。双方于2023年建设合资公司，， ，，，Stellantis持股51%，， ，，，拥有零跑车型大中华区以外独家生产和销售权。。。 。Filosa体现，， ，，，深化相助有助于提升销量、借鉴中方手艺并分摊资源开支。。。 。|在美国市。。。 。 ，，，Filosa体现公司仍看好与非中国品牌的相助时机，， ，，，本周宣布与捷豹路虎探索产品开发相助即为例证。。。 。剖析人士指出，， ，，，Stellantis正接纳双轨战略，， ，，，在美国追求与非中国品牌协同，， ，，，同时在加拿大和墨西哥审慎推进中国品牌车型的本土化生产。。。 。 (?406)
键盘侠：美国股市：油价重挫提振美股反弹 市场押注伊朗冲突缓和|油价下跌提振了美国股市，， ，，，市场寄希望美国和伊朗能够告竣协议竣事这场扰乱金融市场并加剧通胀担心的战争。。。 。英伟达在盘后宣布业绩后股价强烈波动。。。 。|“所有人都希望战争竣事，， ，，，但迄今谈判在要害问题上仍保存重大不同，， ，，，双方都在期待对方先让步，， ，，，”资深战略师Louis Navellier体现。。。 。“即便告竣协议，， ，，，也可能需要一段时间确认协议不会被破损，， ，，，从而完全恢复正常。。。 。”|Interactive Brokers的Steve Sosnick体现：“我们虽然希望今天有关最后阶段的亮相属实，， ，，，但履历了此前种种后，， ，，，我们对短期内真正实现这一点仍坚持合理嫌疑”。。。 。 (?689)
采菊人：顶级投资人：大型科技软件时代已然落幕|英国科技投资人James Anderson警示，， ，，，美国头部软件与互联网股长达二十年的高速增添周期已然落幕。。。 。各大科技企业放纵投入人工智能领域，， ，，，现金流大幅承压，， ，，，而英伟达等芯片厂商将恒久从中获益。。。 。|Anderson向媒体体现，， ，，，谷歌、Meta、亚马逊、微软等企业掀起数万亿美元人工智能投资热潮，， ，，，绝大部分收益将流向英伟达、台积电、阿斯麦等少数顶尖硬件供应商。。。 。|Anderson与同伴配合治理规模 16 亿美元的灵戈托立异战略基金，， ，，，他在致投资者年度信函中写道：“科技平台二十年高速扩张简直定性优势已然不复保存。。。 。”|信函中提及，， ，，，苹果、微软、亚马逊、谷歌、Meta、英伟达、特斯拉组成的美股七大科技巨头名堂，， ，，，受硅谷企业重金角逐人工智能主导权影响，， ，，，整体生长态势利弊皆变。。。 。|摩根士丹利剖析师测算，， ，，，2024 至 2027 年间，， ，，，大型科技云厂商将投入约 2 万亿美元资金，， ，，，扩建数据中心，， ，，，用以训练和安排人工智能系统。。。 。|人工智能投资热潮已然重塑科技股市场名堂。。。 。近几周，， ，，，古板软件企业股价承压，， ，，，芯片及其上下游供应商股价却大幅上涨。。。 。费城半导体指数近一个月涨幅达 18%，， ，，，年内累计涨幅 57%。。。 。|Anderson透露，， ，，，隶属于阿涅利家族旗下？？怂骷拧⑼蔽赏獠孔式鸬牧楦晖辛⒁煺铰曰穑 ，，，现在重仓英伟达，， ，，，小幅持有特斯拉股票。。。 。|Anderson去年 10 月就曾警示，， ，，，人工智能首创企业私募估值异常飙升，， ，，，展现互联网泡沫时期特征。。。 。他此番称，， ，，，不扫除在今年相关企业上市时申购安索普公司股票。。。 。|“从企业理念气概来看，， ，，，现阶段投资安索普的可能性远高于开放人工智能公司。。。 。人工智能研发必需高度重视企业文化秘闻，， ，，，并非仅依赖短期生长势头。。。 。”|“行业垄断壁垒极难突破。。。 。埃隆?马斯克妄想数年之内实现芯片自研自产，， ，，，英特尔也钻营重振生长，， ，，，但这需要顶尖手艺、一连投入、雄厚资金以及焦点知识产权多重支持。。。 。” (?806)