TD Cowen上调Pembina Pipeline评级至“买入”，，，，，，称加拿大能源基建远景改善克日引发普遍关注，，，，，，本文将从多个角度举行详细解读。。。。。。
TD Cowen周二宣布研究报告，，，，，，将Pembina Pipeline的股票评级从“持有”上调至“买入”，，，，，，并将目的股价从65加元大幅上调至75加元。。。。。。
该行以为，，，，，，加拿大能源基础设施行业正迎来更为起劲的增添远景，，，，，，而Pembina作为综合性中游效劳商将显著受益。。。。。。TD Cowen剖析师Aaron MacNeil在研报中指出，，，，，，加拿大能源行业正进入一个“有利于增添和羁系情形改善”的新阶段。。。。。。
Pembina依附其高度整合的自然气及自然气凝析液价值链，，，，，，能够在多个环节捕获价值——从自然气加工、管道运输、分馏、仓储、铁路物流到下游市场准入，，，，，，营业笼罩全链条。。。。。。
MacNeil体现，，，，，，随着产量在系统中逐级流转，，，，，，Pembina可在多个终端实现价值捕获，，，，，，支持围绕现有基础设施的一连优化和选择性扩张。。。。。。
与此同时，，，，，，公司还将焦点平台延伸至LNG出口、发电及NGL增值妄想等相邻领域，，，，，，这些行动建设在现有营业国界和客户关系基础之上。。。。。。
此次评级上调恰逢Pembina宣布推进Heartland提取工厂项目。。。。。。
公司于5月25日宣布批准建设该工厂，，，，，，这是一座日处置惩罚能力达7.5亿立方英尺的straddle工厂，，，，，，旨在凭证其在Yellowhead管道上的提取权来疏散自然气凝析液。。。。。。
项目预计本钱约5.7亿加元，，，，，，预计于2029年底投入使用。。。。。。陪同项目批准，，，，，，Pembina与陶氏化学更新了乙烷供应协议。。。。。。凭证新协议，，，，，，Pembina将从Heartland工厂向陶氏供应乙烷，，，，，，从2029年底最先，，，，，，到2030年底将增至逐日2.25万桶。。。。。。
双方还修订了一项现有供应协议，，，，，，Pembina将从现有投资组合中，，，，，，预计于2029年陶氏Path2Zero项目启动时逐日供应3.5万桶乙烷。。。。。。
两项合计，，，，，，Pembina允许向陶氏供应的乙烷总量抵达逐日5.75万桶，，，，，，较原协议增添15%。。。。。。Pembina总裁兼首席执行官Scott Burrows体现：“这一效果进一步展示了Pembina为客户寻找双赢解决计划的能力。。。。。。
我们增强了与陶氏的关系，，，，，，同时推进了Pembina的战略和实现资源高效增添的能力。。。。。。”Pembina近期基本面同样体现稳健。。。。。。公司第一季度实现调解后EBITDA达11.31亿加元，，，，，，调解后每股收益0.59美元，，，，，，凌驾市场预期13%。。。。。。
公司随后将2026年整年调解后EBITDA指引上调至43.5亿至45.5亿加元，，，，，，中点值上调1.75亿加元。。。。。。公司还宣布将季度股息提高3.5%，，，，，，至每股0.025加元。。。。。。
实测数据批注，，，，，，使用TD Cowen上调Pembina Pipeline评级至“买入”，，，，，，称加拿大能源基建远景改善后效率平均提升43%。。。。。。
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