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林间鹿：Seagate携数据存储类股下跌 CEO称新建工厂将“耗时太长”|Seagate Technology Holdings股价一度跌8.3%，，，，此前公司治理层在摩根大通聚会上的讲话引发投资者担心。。
。|在周一的聚会演讲中，，，，当被问及Seagate是否妄想扩大产能时，，，，首席执行官Dave Mosley体现，，，，新建工厂“耗时太长”，，，，并且可能会导致公司产能凌驾现实需求。。
。|随着全球AI模子和工具使用量激增，，，，市场已掀起规模高达数千亿美元的AI数据中心投资热潮，，，，而这些数据中心正是Seagate硬盘产品的主要需求泉源。。
。受此推动，，，，Seagate股价已往一年累计飙升近600%，，，，市值增添凌驾1440亿美元。。
。该公司上一季度还录得创纪录的毛利率，，，，主要受益于数据中心需求强劲。。
。|其他存储芯片及数据存储公司股也同步遭到抛售。。
。闪迪公司股价一度下跌5.9%，，，，创5月12日以来最大盘中跌幅。。
。费城半导体指数也下跌近2%，，，，指数因素股中有26只下跌，，，，仅4只上涨。。
。其中，，，，Credo Technology Group Holding Ltd．体现最差，，，，跌幅凌驾7%。。
。|此次下跌爆发之前，，，，整个板块已上涨约八周，，，，主要受超大规？？？？？？萍荚瞥糖烤⒉票ā⒁幌盗行幸瞪，，，，以及投资者对危害资产热情高涨推动，，，，由于市场对AI基础设施的需求依然兴旺。。
。从4月初到5月11日创下历史高点时代，，，，费城半导体指数累计上涨近60%。。
。|只管该板块已大幅上涨，，，，但部分投资者最先担心，，，，在AI推动需求增添的配景下，，，，存储芯片行业此前快速增添的收入可能正靠近峰值。。
。存储芯片股通常具有很强的周期性 —— 当需求兴旺时，，，，价钱上涨，，，，供应商也会扩大产能以捉住时机；；；；；；而一旦订单放缓，，，，过剩供应就会拖累价钱和盈利体现。。
。|Mosley本月早些时间在接受采访时也表达了类似看法。。
。他体现，，，，公司战略重点是通过手艺升级提升产能和生产效率，，，，而不是投资建设更多工厂。。
。“实现更大规模存储产能增添的方法，，，，是依赖这些手艺前进，，，，而不是停下来想着‘好吧，，，，我再建一家工厂’，，，，由于那需要很长的建设周期，，，，”他说。。
。|Mosley在采访中还体现，，，，公司现在专注于“让整个制造系统变得更高效，，，，生产出更多存储容量，，，，然后我们把这些能力展示给客户，，，，而客户的反应是：‘我要买。。
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财务照料：瑞银展望美国非住宅修建下半年苏醒，，，，看好卡特彼勒等修建股|瑞银于5月21日宣布研报称，，，，只管美国修建师协会的修建账单指数4月降至48.3，，，，显示修建设计效劳需求一连走弱，，，，但非住宅修建的整体远景预计将在2026年下半年改善，，，，受益于大型工业和基础设施项目的推进。。
。|瑞银剖析师Steven Fisher体现，，，，虽然通胀和高利率可能继续对商业修建市场组成压力，，，，但半导体工厂、生命科学设施、电网升级、发电项目、液化自然气项目及更普遍的基础设施建设等恒久增添领域将有助于抵消这些压力。。
。该行预计2026年非住宅修建支出增添3.8%，，，，2027年增添6.5%。。
。|瑞银重点推荐对美国修建活动有普遍敞口的公司，，，，包括工程机械制造商卡特彼勒、迪尔及CNH Industrial；；；；；；装备租赁商United Rentals；；；；；；工程与修建公司福陆及AECOM；；；；；；以及修建质料公司CRH和Vulcan Materials。。
。其中，，，，United Rentals此前已被瑞银上调至“买入”评级，，，，目的价1025美元。。
。|Fisher指出，，，，新项目询盘量从56.8升至57.7，，，，设计条约从47.8微升至48.0，，，，这预示着未来工业、工程及建材企业的需求可能泛起反弹。。
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高级黑：Travelport联手Cognizant与Anthropic，，，，打造AI时代旅游科技新生态|旅游零售与分销手艺提供商Travelport今日宣布，，，，将与AI构建商兼手艺效劳商Cognizant（纳斯达克代码：CTSH）及AI公司Anthropic睁开战略相助，，，，将Anthropic的Claude人工智能系统安排至Travelport的旅游零售与分销平台，，，，配合构建面向AI时代的智能旅游手艺生态。。
。|此次三方相助旨在解决目今旅游行业面临的深层结构性挑战——旅行者日益使用AI工具妄想行程，，，，但生意系统无法明确其富厚意图，，，，人工署理也需破费大宗时间手动拼集重大行程。。
。通过将Claude集成至Travelport平台，，，，系统能够肩负更多署理现在手工完成的认知事情，，，，包括快速筛选相关选项、自动化换票与重新预订，，，，并将出行中止预警能力嵌入一样平常营业流程。。
。|关于旅行社和差旅治理公司而言，，，，Travelport平台将吸收更多人工操作——客户的测算显示，，，，在一家大型差旅治理公司中为每位客服职员天天节约一小时，，，，每年可带来数百万美元的生产效率提升。。
。关于在线旅行社，，，，Travelport基于MCP架构的解决计划将使游客的对话式请求直接转化为附带实时可用性简直认预订，，，，将能力缺口转化为商业机缘。。
。|在此次相助中，，，，Anthropic提供AI模子与工具，，，，Cognizant提供工程手艺人才与开发能力举行规；；；；；；才，，，，Travelport则孝顺旅游基础设施与相助同伴网络。。
。初期落地场景聚焦于Travelport Trip Services平台，，，，该平台认真处置惩罚预订、换票、退款及客户效劳等营业。。
。首批面向客户的功效预计于今年内正式推向市场。。
。|Cognizant首席执行官Ravi Kumar S体现：“此次相助为Travelport提供了加速生长所需工具，，，，资助其在瞬息万变的旅游分销名堂中以更快的速率、更高的质量实现规；；；；；；桓丁！
。”Travelport首席执行官John Mangelaars增补道：“AI不是未来考量，，，，而是现在就要行动。。
。与Cognizant和Anthropic的相助让我们拥有了真正的AI超能力。。
。” (?783)