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编剧：日韩股再度大涨 AI热潮与歇工暂停引爆行情 汇率倒挂隐含危害|日韩股市再度迎来一波强势上涨
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。。。5月21日，，日韩股市一改前一日颓势，，开盘即上扬，，其中韩国KOSPI综指盘中一度触发熔断，，之后股指继续上涨
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。。。阻止收盘，，日经225指数上涨3.14%，，报61684.14点；；；；；韩国基准股指KOSPI收涨8.42%，，上涨606.64点，，报7815.59点
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。。。|据央视新闻报道，，外地时间5月20日深夜，，20日下昼再度重启的三星电子劳资谈判竣事，，双方签署劳资协议暂定计划
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。。。三星电子工会一方体现，，原定于21日举行的大歇工暂缓，，工会内部将针对劳资谈判协议暂定计划举行投票，，后续行动将视投票效果决议
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。。。|除了三星电子歇工威胁缓解的利好新闻，，20日，，美国股市在半导体股发动下收涨，，也被视为支持韩国综合指数大涨的主要因素
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。。。至于日本股市方面，，软银集团股价大涨近20%，，发动日经225指数走强
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。。。阻止现在，，外资已一连七周净买入日本股票，，一连涌入结构
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。。。|日元、韩元兑美元汇率走势一连与日韩股市泛起倒挂态势
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。。。中国国际问题研究院亚太研究所特聘研究员项昊宇向21世纪经济报道记者体现，，日元与韩元温顺偏弱对两国股市短期具有正向刺激作用，，但恒久可能引发通胀与资源外流危害，，预计日元和韩元汇率后续走势将泛起弱势震荡名堂
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。。。|其中，，半导体和汽车板块涨势尤为突出
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。。。权重股三星电子和SK海力士股价划分收涨8.51%和11.17%，，另外，，统一板块的济州半导体涨24%，，韩美半导体涨15%
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。。。汽车板块方面，，现代汽车、起亚均涨超12%
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。。。|有剖析称，，三星电子作为全球主要的存储芯片制造商，，一旦爆发歇工，，可能进一步加剧由全球人工智能数据中心建设一连升温带来的全球半导体供应趋紧时势，，其影响或波及汽车、盘算机及智能手机等多个行业
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。。。对此，，项昊宇以为，，21日韩国三星工会大歇工暂停，，消除了市场最大的不确定性，，成为韩综指暴涨的要害催化剂
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。。。|日股同样体现亮眼
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。。。阻止收盘，，日经225指数上涨1879.73点，，创5月7日以来的最大单日涨幅
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。。。项昊宇体现，，日经225指数大涨超1800点主要受到OpenAI即将IPO的新闻影响，，使重仓OpenAI的软银集团股价飙升，，发动日经指数上涨
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。。。|他以为，，刺激日韩股市在21日大幅反弹的主要驱动因素跟此前的上涨阶段基本一致
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。。。首先，，美国总统特朗普20日宣称美伊谈判进入最后阶段，，市场对中东冲突竣事的乐观预期激增，，降低全球危害溢价，，推动亚太股市整体走高
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。。。别的，，隔夜美股科技股强势反弹，，英伟达、AMD等芯片巨头业绩超预期，，为亚太科技板块提供外部支持
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。。。并且，，日经指数和韩综指此前一连调解，，保存手艺性反弹需求，，多重利好叠加引发资金集中涌入
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。。。|值得注重的是，，日韩股市中的半导体和科技板块涨势最为显著
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。。。21日，，三星电子、SK海力士、软银集团等半导体科技股领涨日韩股市，，项昊宇称，，其迅猛涨势与AI工业超等周期周全爆发高度相关，，同时叠加行业周期反转与个股利好催化
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。。。|他体现，，从工业逻辑看，，三星与SK海力士作为全球前两大存储芯片厂商，，垄断高端HBM（高带宽存储）市
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。。。，而HBM是AI大模子训练的焦点稀缺资源，，需求随算力扩张呈指数级增添，，存储芯片价钱已进入明确涨价周期，，机构普遍预判两家企业未来数季度业绩将一连爆发
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。。。软银的暴涨则直接受益于OpenAI IPO预期，，其对OpenAI的646亿美元押注有望在上市后获得超450亿美元浮盈，，同时SB Energy分拆上市妄想也提升估值预期，，而OpenAI作为AI领域标杆企业，，其上市将进一步强化市场对AI工业链的投资信心
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。。。别的，，隔夜美股AMD股价暴涨18%，，英伟达业绩一连超预期，，验证了AI芯片需求强劲，，形玉成球科技板块联动效应，，而三星歇工危害扫除消除了AI供应链的潜在扰动，，使资金更敢于结构半导体龙头，，多重因素配合推动科技板块成为市场领涨主线
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。。。|在项昊宇看来，，短期来看，，日元与韩元温顺偏弱对两国股市具有正向刺激作用
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。。。他体现，，由于日元贬值提升日本出口企业竞争力，，特殊是汽车、电子等制造业龙头，，同时吸引外洋资金流入以获取汇率与股价双重收益，，日经指数上涨与日元贬值形成正向循环，，在日元偏弱配景下，，日股有望维持上涨态势
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。。。|另一边，，项昊宇也以为，，韩元弱势同样利好韩国出口导向型企业，，尤其是三星、SK海力士等半导体巨头外洋收入占比超80%，，韩元贬值可直接提升换算后的财报利润，，对股价形成支持
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。。。|事实上，，日本和韩国政府都小心钱币过快贬值的危害
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。。。此前，，为避免投契性外汇生意，，韩国财务部和央行也加大了口头干预力度
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。。。项昊宇预计，，日元和韩元汇率走势将继续泛起弱势震荡名堂，，市场仍需关注汇率波动加剧可能引发的市场危害
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。。。|项昊宇称，，利好日经指数和韩综指的因素有许多，，首先焦点支持来自AI工业一连景气，，存储芯片涨价周期明确，，三星、SK海力士等龙头企业业绩有望一连超预期
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。。。其次，，美伊谈判若取得实质性希望，，将进一步降低危害溢价，，吸引全球资金回流亚太科技市场
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。。。再者，，韩国出口数据逐步回升，，日本企业盈利增添稳
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。。。，外资一连买入，，为市场提供流动性支持
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。。。|但同时，，项昊宇以为，，在多重利好因素之下，，不得不小心其中的多重危害：一是指数对科技龙头依赖度过高，，若AI需求缺乏预期或存储芯片价钱回调，，可能引发连锁调解；；；；；二是散户加杠杆炒股加剧市场震荡，，目今韩国股市散户杠杆比例已达历史峰值，，一旦市场情绪转向，，极易泛起集中抛售、行情急跌的践踏行情；；；；；三是地缘政治仍存变数，，美伊谈判历程或有重复，，美联储政策调解也可能影响全球流动性
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。。。 (?927)

李大仁：世卫组织将刚果（金）埃博拉疫情国家级危害上调至“极高”|天下卫生组织22日宣布，，将刚果（金）本迪布焦型埃博拉疫情暴发的国家级危害评估上调至“极高”
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。。。世卫组织已于日前正式宣布该疫情组成“国际关注的突发公共卫生事务”
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。。。|世卫组织转达数据显示，，阻止现在，，刚果（金）境内已报告确诊病例82例、确诊殒命病例7例，，尚有疑似病例近750例及疑似殒命病例177例
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。。。乌干达境内疫情时势现在相对平稳，，该国此前报告的两例自刚果（金）输入的跨国确诊病例中，，已有1例殒命
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。。。别的，，两名在刚果（金）事情的美国籍职员已跨国转运，，其中一名确诊患者被转移至德国接受治疗，，另一名高危害接触者已被转移至捷克
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。。。|世卫组织总做事谭德塞指出，，依据最新形势，，世卫组织已将该疫情在国家层面的危害级别评估为“极高”，，区域层面为“高”，，全球层面为“低”
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。。。谭德塞强调，，乌干达政府接纳的大规模接触者追踪及作废大型聚会等严酷管控行动，，已在阻止病毒跨国撒播方面取得显著效果
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。。。世卫组织卫生紧迫预警与响应部分认真人阿卜迪拉赫曼·马哈茂德体现，，该病毒具备迅速伸张的高危害特征，，目今疫情扩散的潜在动态已爆发显著转变，，需引起各方高度小心
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。。。|针对本迪布焦型埃博拉病毒，，全球现在尚无获批的针对性疫苗或临床治疗计划
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。。。世卫组织首席科学家西尔维·布里安德体现，，吉祥德科学公司研发的实验性抗新冠病毒口服药物奥贝德西韦（Obeldesivir）在预防亲近接触者发病方面展现出一定潜力
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。。。她同时强调，，该药物的临床应用必需严酷遵照相关医学规程
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。。。 (?956)

李大仁：5月22日美股成交额前20：沃尔玛忠言油价上涨挤压利润空间|高盛以为，，英伟达的财报验证了一个要害判断：AI算力支出的上行周期远未竣事，，投资可一连性正在改善
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。。。英伟达推动Token本钱每年下降70%以上，，而云厂商售价持稳，，单位利润显著扩宽，，进而支持其一连加大资源开支，，形成正向循环
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。。。|高盛在业绩点评中指出，，本次财报的要害亮点不但在于超预期的数据，，更体现在AI投资可一连性的改善，，以及资源回报力度的显著提升
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。。。在高盛看来，，AI算力资笔僻出的上行周期远未竣事，，这使英伟达未来的增添路径越发清晰、可预期，，也为股价提供了更坚实的基础
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。。。|第2名美光收高4.11%，，成交315.96亿美元
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。。。报道，，美光近期在韩国启动HBM设计岗位招聘，，目的直指三星劳资主要时势下可能流出的顶尖半导体人才
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。。。此举被视为美光在HBM4竞赛中追赶敌手的战略性结构
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。。。|第3名闪迪收高10.75%，，成交202.73亿美元
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。。。周四美股存储板块普遍走强
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。。。新闻面上，，周三，，闪迪首席执行官David Goeckeler向投资者体现，，闪存市场将在“很长一段时间内”一连求过于供，，这为这家存储器制造商刷新其营业创立了绝佳契机
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。。。|随着存储芯片成为AI工业热潮中的要害组件，，闪迪正转向签署多年期协议，，让公司及其买家对未来订单和支出有更清晰的预期
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。。。Goeckeler在摩根大通的一场聚会上体现，，这种模式应有助于稳固这个一经高度周期性的行业
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。。。|第5名苹果收高0.91%，，成交130.34亿美元
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。。。据媒体周四报道，，美国政府品德准则办公室披露，，特朗普今年第一季度举行了3600多次股票生意，，日均近50次，，生意额或超1亿美元
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。。。涉及英伟达（600万美元）、苹果、波音、特斯拉，，以及洛克希德-马丁等军器商
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。。。|第9名亚马逊收高1.30%，，成交96.89亿美元
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。。。日前亚马逊首创人贝索斯在接受采访时体现，，受制于高昂本钱等现实障碍，，将人工智能数据中心安排至太空的构想短期内难以实现
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。。。同时，，贝佐斯证实，，其名下的商业航天企业蓝色起源正首度思量引入外部投资
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。。。|第13名Intuit收跌20%，，创自2003年3月以来最大跌幅，，成交68.67亿美元
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。。。该公司周三宣布了第三财季报告，，营收为85.6亿美元，，调解后每股收益为12.80美元，，接受LSEG视察的剖析师此前预期营收86.1亿美元，，每股收益12.57美元
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。。。|值得一提的是，，阻止4月30日（报税阻止日之后）的第三财季，，公司营收同比增添10%，，为2024年以来最慢增速
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。。。净利润增添约9%，，至30.6亿美元
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。。。|第14名沃尔玛收跌7.27%，，成交64.36亿美元
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。。。沃尔玛宣布财报：只管第一财季营收超预期，，但对第二季度的盈利指引低于市场预期，，主要受燃油本钱一连上涨挤压利润空间影响
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。。。|沃尔玛预计第二季度调解后每股收益将在0.72至0.74美元之间，，低于市场普遍预期的0.75美元；；；；；预计当季净销售额增添4%至5%，，同样低于剖析师预期的5.09%
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。。。不过，，公司重申了整年净销售额增添3.5%至4.5%的目的
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。。。|第16名IBM收高12.43%，，成交64.36亿美元
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。。。据报道，，IBM获得美国政府资金支持，，将投入20亿美元用于量子盘算芯片项目
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。。。该报道称，，为强化美国在量子领域的向导职位，，特朗普政府赞成向IBM提供10亿美元资金，，用于建设一家量子盘算芯片制造工厂
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。。。IBM周四在声明中体现，，公司还将向一家名为Anderon的量子芯片生产公司投资10亿美元
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。。。|第20名Nebius收高14.65%，，成交50.25亿美元
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。。。在向美国证券生意委员会提交的文件中，，Nebius体现，，其子公司已于5月14日与Bloom Energy签署了主燃料电池容量协议及相关系统订单
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。。。|在协议限期内，，Nebius将支付每月效劳费，，合计最高达26亿美元，，用于购置供电系统的容量及电力
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。。。所提供的电力容量预计将分三个阶段上线，，包管容量约为250兆瓦，，系统装机容量约为328兆瓦
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。。。Bloom Energy将认真装置、运营和维护供电系统
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。。。 (?611)