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前排围观：瑞穗CEO称日本央行若坚决加息会更有利于债市|Masahiro Kihara周三接受媒体采访时体现，，
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，，预计日本央行将在6月或7月上调利率以应对通胀。。。。他指出，，
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，，除非加息幅度较大，，
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，，不然是否加息自己对市场的影响可能有限。。。。|“若是他们接纳更为大胆的行动，，
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，，好比一次加息50个基点，，
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，，或许对债券市场更有利，，
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，，”他说。。。。当被问及央行是否“滞后于形势”时，，
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，，Kihara回应称这是一个“棘手的问题，，
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，，我以为几多有一点。。。。”|只管中东冲突可能拖累日本经济苏醒，，
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，，投资者仍预计日本央行最早将在6月加息。。。。受伊朗战争引发的通胀上行担心以及对财务政策的疑虑影响，，
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，，日本国债收益率近几周显著上行。。。。 (?122)

程又青：惠普六连涨后迎考：AI、PC叙事能否接力|在录得一连六个生意日上涨后，，
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，，惠普公司股价于5月26日泛起回调，，
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，，即将竣事这波自5月中旬以来累计涨幅凌驾20%的强劲走势。。。。市场眼光正聚焦于该公司即将在5月27日盘后宣布的2026财年第二季度财报，，
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，，以磨练这轮由AI PC预期驱动的行情能否获得基本面支持。。。。|此轮涨势的直接催化剂来自竞争敌手遐想集团。。。。5月21日，，
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，，遐想宣布的财报显示其营收增速创五年来新高，，
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，，且近40%的销售额已来自AI相关产品。。。。这一强劲数据被市场解读为整个PC行业，，
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，，尤其是同样处于头部阵营的惠普，，
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，，正面临类似的AI换机需求盈利。。。。新闻宣布后，，
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，，惠普股价在5月22日单日飙升15%，，
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，，创下近两年来最大单日涨幅。。。。此前的五个生意日，，
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，，该股已一连温顺上涨，，
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，，形成了六连涨的强势名堂。。。。|然而，，
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，，华尔街剖析师对惠普的远景保存显著不同。。。。摩根大通剖析师Samik Chatterjee在5月上调了惠普的目的价，，
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，，但仍维持“中性”评级，，
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，，对去年10月因担心Windows 10换机周期竣事而下调评级的气馁态度举行了部分修正。。。。与此同时，，
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，，美银美林则态度审慎，，
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，，忠言惠普可能会在本次财报中下调解年业绩指引。。。？？？？炊喾降慕沟懵呒谟谄浼偷墓乐担，
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，，惠普市盈率仅为个位数，，
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，，股息率靠近5%，，
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，，股价在已往一年跑输标普500指数约50个百分点，，
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，，气馁预期已被大宗计入。。。。|本次财报的要害验证指标是AI PC的渗透率。。。。上个季度，，
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，，惠普体现其PC出货量中约三分之一为具备AI能力的机型。。。。市场将亲近关注该比率在第二季度能否继续提升，，
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，，尤其是在利润更丰富的商用领域。。。。若数据亮眼，，
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，，则有望推动该股实现从“价值陷阱”到“AI生长股”的估值重塑；；；；；；反之，，
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，，此前的六连涨则可能被视为太过反应。。。。 (?273)

张三疯：美联储洛根：全球可能需要镌汰石油和自然气的使用量|在长达三个月的冲突中，，
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，，伊朗封闭了霍尔木兹海峡的航运，，
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，，导致能源、食物和化肥价钱上涨。。。。战前，，
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，，全球约五分之一的石油和液化自然气都要经由这条水道运输。。。。|洛根在为日本央行一场聚会准备的讲话中体现：“在供应高度受限的情形下，，
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，，若是通过该海峡的航运不可尽快恢复到战前水平，，
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，，全球石油和自然气消耗可能需要比现在更显着地下降。。。。经济效果将取决于终端用户在多洪流平上能够转向其他能源或提高能源使用效率，，
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，，而不是镌汰经济活动。。。。”|相比之下，，
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，，自伊朗战争最先以来，，
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，，全球石油供应量天天镌汰了约 1，，
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，，300 万桶——洛根指出，，
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，，现在这一缺口主要通过消耗有限的库存来填补。。。。|洛根是三位在上月利率决议中投阻挡票的美联储决议者之一，，
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，，由于他们以为，，
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，，鉴于能源及其他价钱上涨，，
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，，美国央行应释放出这样一种信号：加息与降息一样都有可能。。。。 (?571)