美银上调思科与Ciena目的价 ，，，，， ，光网络需求一连强劲 —— Ciena方面 ，，，，， ，公司在2026财年第一季度创下14.3亿美元的营收纪录 ，，，，， ，同比增添33% ，，，，， ，每股收益更是暴增111%至1.35美元 。。。。
受AI驱动的网络毗连需求发动 ，，，，， ，公司整体在手订单已累积至70亿美元 ，，，，， ，险些所有新订单的交付日期已排至2027财年 。。。。更普遍的光学市场远景同样乐观 。。。。
美银预计 ，，，，， ，ZR/ZR+光学市场将在2026年实现35%的同比增添 ，，，，， ，2027年再增添26% ，，，，， ，增速将大幅领先于整体光网络行业 。。。。
报告以为 ，，，，， ，即便竞争敌手之间的市场份额泛起调解 ，，，，， ，市场的快速扩张仍将为思科和Ciena带来可观的营收增添 。。。。
美银证券周二宣布研究报告 ，，，，， ，上调了思科系统公司与Ciena的目的股价 ，，，，， ，理由是人工智能基础设施的快速扩张正推动高速光网络装备需求大幅攀升 。。。。
该行维持对两家公司的“买入”评级 。。。。美银将思科的目的价从114美元上调至135美元 ，，，，， ，将Ciena的目的价从550美元上调至660美元 。。。。
剖析师指出 ，，，，， ，随着光网络手艺从400G向800G的快速迁徙 ，，，，， ，这两家公司正逐步成为这一趋势的焦点受益者 。。。。预计全球800G ZR/ZR+光学市场规模将在2026年扩大近十倍 ，，，，， ，在整体光学市场中的占比将从2025年的4.6%大幅提升至2026年的35.5% 。。。。
研究显示 ，，，，， ，思科现在在800G细分市场的份额预计凌驾50% ，，，，， ，位居行业首位 ，，，，， ，Ciena约占30% 。。。。报告同时指出 ，，，，， ，Ciena因拥有更为节能的3nm DSP手艺 ，，，，， ，其市场份额预计将进一步提升 。。。。
美银特殊强调了思科的强劲季度体现 。。。。该公司旗下Acacia光学营业在第三季度的订单量凌驾10亿美元 ，，，，， ，与AI相关的光学需求更是翻了近两番 ，，，，， ，抵达约9.5亿美元 。。。。
与此同时 ，，，，， ，超大规模云盘算客户在非AI光学基础设施方面的一连投入 ，，，，， ，也为公司带来了特另外增添动力 。。。。
? 各人怎么看
智囊：吉祥德Hepcludex获FDA批准用于慢性丁型肝炎 填补治疗空缺|吉祥德科学公司5月22日宣布 ，，，，， ，美国食物药品监视治理局已批准Hepcludex注射液 ，，，，， ，用于治疗无肝硬化或伴有代偿性肝硬化的成人慢性丁型肝炎病毒熏染 。。。。Hepcludex是美国首个获批用于慢性HDV熏染的疗法 。。。。|HDV是一种仅爆发于乙型肝炎病毒熏染者中的严重肝病 ，，，，， ，可迅速导致肝纤维化、肝癌、肝衰竭甚至殒命 。。。。FDA药物评价与研究中心熏染病办公室署理主任Wendy Carter体现 ，，，，， ，此次批准填补了慢性HDV熏染患者的治疗空缺 ，，，，， ，为这一此前无FDA批准疗法的患者群体带来了新希望 。。。。|Hepcludex的获批基于III期MYR301试验数据 。。。。该试验将患者随机分派至连忙接受Hepcludex 8.5 mg逐日一次治疗组或延迟治疗组 。。。。在第48周时 ，，，，， ，Hepcludex组的综合应答率为48% ，，，，， ，而延迟治疗组仅为2% 。。。。Hepcludex组HDV RNA不可检测率为20% ，，，，， ，延迟治疗组为0% 。。。。在第96周和第144周时 ，，，，， ，Hepcludex组HDV RNA不可检测率划分提升至36%和50% 。。。。|Hepcludex是一种首创的进入抑制剂 ，，，，， ，通过阻断HDV和HBV进入肝细胞施展作用 。。。。Hepcludex可能泛起的副作用包括超敏反应、注射部位反应、头痛、腹痛、疲劳和瘙痒等 。。。。药品标签附有黑框忠言 ，，，，， ，提醒停用Hepcludex可能导致HDV及HBV熏染急性加重 。。。。|FDA已授予Hepcludex突破性疗法认定和孤儿药认定 ，，，，， ，并通过加速批准途径获批 。。。。吉祥德首席医疗官Dietmar Berger体现 ，，，，， ，此次批准标记着美国HDV患者的历史性里程碑 ，，，，， ，有望改变该疾病的治疗轨迹 。。。。 (?210)
老先进：美联储理事克里斯托弗?沃勒对通胀后续走势体现担心|周五在德国举行的央行研究中心特邀讲座上 ，，，，， ，他称：通胀走势并不乐观 。。。。同时他以为 ，，，，， ，中东冲突对供应欠缺、油价走高及商品物价的影响时长尚且未知 。。。。|沃勒体现：“早先我乐观以为中东冲突会迅速平息 ，，，，， ，联邦果真市场委员会可无视此番物价波动带来的影响 。。。。但冲突时势的不确定性 ，，，，， ，以及能源攻击向种种商品物价传导的危害 ，，，，， ，促使我在 4 月的委员会聚会上支持暂停降息 。。。。”|鉴于 4 月议息聚会已决议暂停降息 ，，，，， ，沃勒主张现阶段维持利率稳固 。。。。后续钱币政策调解 ，，，，， ，将取决于通胀回落情形以及就业市场的转变 。。。。|沃勒指出 ，，，，， ，4 月新增就业岗位超 10 万个 ，，，，， ，已往三个月月均新增就业 4.8 万人 ，，，，， ，目今就业数据处于历史低位区间 。。。。但他同时提醒 ，，，，， ，就业市场走弱不应成为后续钱币政策制订的主要参考依据 。。。。 (?385)
瓜子花生：伊朗战争致美国汽油价钱迫近四年新高 ，，，，， ，阵亡将士纪念日出行季承压|周五全美汽油均价达每加仑 4.55 美元 ，，，，， ，较 2 月 28 日美以对伊朗开战以来涨幅超50% ，，，，， ，创 2022 年俄乌冲突后同期（阵亡将士纪念日前周五）最高水平 。。。。周四均价曾触及 2022 年 7 月以来峰值 ，，，，， ，周五小幅回落 。。。。|油价飙升主因伊朗封闭霍尔木兹海峡 ，，，，， ，推动美国原油价钱较战前暴涨超40% 。。。。该海峡毗连波斯湾主要产油国与全球市场 ，，，，， ，是全球最主要的石油运输通道 ，，，，， ，其关闭引发史上最大规模原油供应中止 。。。。|本周假期前 ，，，，， ，特朗普宣布作废对伊朗的马上攻击、为谈判留时间 ，，，，， ，油价一度下跌近7% 。。。。但他多次允许快速竣事战争 ，，，，， ，效果均为时势升级、油价再度飙升 。。。。|他强调 ，，，，， ，市场需看到霍尔木兹海峡重启通航的可验证、确定性希望 ，，，，， ，“每加仑 5 美元” 的危害才会消除；；；； ；；即便海峡恢复通行 ，，，，， ，油价或至2027 年才华完全回归正常 。。。。|2009—2011 年曾任美国国务院国际能源事务特使的戴维?戈德温忠言 ，，，，， ，全球原油库存快速下滑 ，，，，， ，仅剩4—6 周缓冲期 ，，，，， ，耗尽后汽柴油、航空煤油价钱将大幅跳涨 。。。。|剖析师指出 ，，，，， ，美国本土产量富足且有战略储备 ，，，，， ，现实燃油欠缺危害较低；；；； ；；但中东供应中止迫使亚欧争抢美国原油与制品油出口 ，，，，， ，竞争将进一步推高美国海内油价 。。。。 (?404)